Finantsaruaned

Finantsaruaned ehk finantsinstrumentid on lepingud või õigused, mille väärtus tuleneb aluseks oleva varaga ja mis annavad omanikule kas kohustuse saada teatud summa, omandiõiguse või õiguse teise varaga tehinguks. Neid kasutatakse kapitali kaasamiseks, investeerimiseks, riskide maandamiseks ja tulevaste tulude juhtimiseks.

Võlainstrumendid, nagu võlakirjad ja muud võlaõigused, annavad väljaandjale laenu ning maksavad tavaliselt fikseeritud või ujuva intressiga huvi ning tagasimaksmise tähtaega. Nende riskid hõlmavad krediidiriski ja intressimäärade riski. Väärtus sõltub intressimääradest ja laenuvõtja krediidivõimekusest.

Omandiõigust annavad instrumentid, näiteks aktsiad, ning need annavad omanikule omandiõiguse osa emitendist ja sageli hääleõiguse ning võimaluse saada dividends ja kapitalikasumit. Aktsiate väärtus kõigub turu nõudluse, ettevõtte tulevikuperspektiivide ja majandustingimuste põhjal.

Derivaadid hõlmavad optsioone, futuure, forwards- ja vahetustehinguid. Nende väärtus põhineb alusvara väärtusel ning neid kasutatakse riskide maandamiseks või spekuleerimiseks. Võimendus suurendab nii võimalikku kasumit kui kahjumit, ning kaasneb vastaspoolrisk ja sageli suur keerukus.

Finantsaruaned võivad kaubelda organiseeritud turgudel (börsid) või üle leti OTC. Neid kasutatakse kapitali kaasamiseks, likviidsuse tagamiseks ning riskide juhtimiseks. Reguleeriv raamistik hõlmab nõude läbipaistvusele, riskihindamisele ja klientide kaitsele.