Equityföretag

Equityföretag, eller private equity-företag, är investeringsföretag som samlar in kapital från institutionella investerare och förmögna privatpersoner för att köpa andelar i företag. Målet är att skapa avkastning genom aktiv ägande, strategiska förbättringar och senare försäljning av investeringen till vinst.

Verksamheten omfattar ofta buyouts av mogna företag, tillväxtfinansiering i växande bolag och ibland special- eller distressed-situationer. Typiska transaktioner innefattar användning av både eget kapital och skuldfinansiering (leveraged buyout), där fonden tar kontroll eller betydande påverkan över företaget. Ägarrollen innebär ofta styrelseplats, helhetlig strategi, kostnadsreduceringar, effektivisering, omstrukturering och ibland omorganisering av kapitalstrukturen. Avkastningen ska realiseras genom försäljning till ett annat företag, en sekundär försäljning till en annan PE-firma eller genom emission (IPO).

Företagen är vanligtvis organiserade som fonder där generalpartners (GP) förvaltar kapitalet och tar in limited partners (LP) som investerare. Avgiftsstrukturen består ofta av en årlig förvaltningsavgift och en överavkastning (carried interest) som uppgår till en viss andel av vinsten. Livscykeln inkluderar fundraising, en investeringsperiod (ofta 3–5 år), en ägarperiod och en exit.

Reglering och risker: private equity-firmor är föremål för finansiell reglering och krav på transparens i olika jurisdiktioner. Investeringarna kan ge hög avkastning men med hög risk och lägre likviditet jämfört med offentliga investeringar.