Ammattilaisasiakkaat

Ammattilaisasiakkaat, Suomessa usein kutsuttu ammattilaisiksi, ovat rahoitusmarkkinoiden asiakkaita, joiden katsotaan olevan riittävän osaavia, kokeneita tai suurten varojen omistajia. Heihin sovelletaan MiFID II -direktiivin mukaisia sääntöjä, ja he voivat saada laajempia palveluita sekä helpotuksia kaupankäyntiin liittyvissä rajoituksissa verrattuna retail-asiakkaisiin. Käytännössä ammattilaisuus voidaan myöntää asiakkaalle joko automaattisesti (per se) tai asiakkaan osaamisen ja taloudellisen aseman arvioimalla (arvioinnin perusteella).

Käytännön kriteerit ammattilaiseksi katsomiselle perustuvat yleensä kolmeen indikaattoriin: asiakkaalla on pitkä ja laajasti rahoitusmarkkinoiden kokemusta; asiakkaalla on suurta arvoa omaava sijoitusportfolio tai taseeltaan/liikevaihdoltaan merkittävä yritys; sekä asiakkaalla on tehnyt suuria ja/taloudellisesti merkittäviä kaupankäyntiä. Eri palveluntarjoajat voivat soveltaa näitä kriteerejä hieman eri tavoin, mutta samalla periaatteella: kaksikosta kolmanteen kriteerien täyttyminen riittää ammattilaisaseman antamiseen.

Ammattilaisasiakkaat nauttivat keskimääräisesti vähemmän kuluttajansuojien tuomista suojaeristä kuin retail-asiakkaat. Tämä tarkoittaa, että tiettyjen protective- ja suitability- sekä appropriateness-arviointien laajuus voi olla kevyempää, ja palveluntarjoajat voivat tarjota laajemmin riskipitoisia tai räätälöityjä tuotteita. Toisaalta ammattilaisille voidaan avata pääsyä kehittyneempiin ja monimutkaisempiin rahoitusinstrumentteihin sekä suurempiin kaupankäyntimaksimiin. Asiakas voi pyytää reklassifikaatiotaan takaisin retailiksi, mikäli haluaa lisää suojelua. Suomessa ammattilaisasiakkaiden aseman määrittely ja valvonta kuuluu finanssivalvonnan (FIN-FSA) sekä sijoituspalveluiden tarjoavien toimijoiden käytäntöjen piiriin.