riskipainotettujen

Riskipainotetut varat (risk-weighted assets, RWA) ovat pankkitoiminnan sääntelyssä käytetty mittari, jonka avulla varojen arvo mukautetaan niiden luottoriskin ja muiden riskien mukaan. RWA:n avulla pankkien pääomavaatimukset voidaan ilmaista riskillä oikeutetusti, jotta vakavaraisuus vastaa mahdollisia tappioita.

Laskenta perustuu varojen luokittelu ja kullekin luokalle asetettuihin riskipainoksiin. Jokaiselle varalle annetaan painokerroin, esimerkiksi 0–100 prosenttia tai enemmän joissakin erityistilanteissa. Varoista saatu RWA saadaan kertomalla kunkin varan arvo sen riskipainolla ja summataan koko taseen kattavasti. Esimerkiksi 100 miljoonan varoista 40 miljoonaa on 0% painolla, 30 miljoonaa 50% painolla ja 30 miljoonaa 100% painolla: RWA olisi 0 + 15 + 30 = 45 miljoonaa.

RWA on keskeinen osa kansainvälisiä Basel II/III -pääomavaatimuksia. Banksin on suhteutettava Tier 1 -pääoma sekä kokonaispääoma RWA:han ja täytettävä vähimmäisvaatimukset. Tämä vaikuttaa sekä pankin vakavaraisuuteen että sen luotonantoon ja kustannus- sekä riskinhallintapäätöksiin. Pääomavaatimus voidaan täyttää standardoituja tai sisäisiä arviointitapoja (IRB) käyttäen, mikä vaikuttaa painojen asettamiseen ja laskentaan.

Kriittisesti riskipainotettujen varojen järjestelmä on saanut kritiikkiä esimerkiksi monimutkaisuudesta, riippuvuudesta ulkopuolisista luottoluokituksista ja procyclicaalisesta vaikutuksesta talouskriiseinä. Lisäksi painojen muutokset voivat vaikuttaa kannattamattomiin luottoihin.