rahastamiskulut

Rahastamiskulut ovat ne kustannukset, jotka liittyvät sijoitusrahaston hallintaan, säilytykseen, raportointiin sekä kaupankäyntiin. Ne vähentävät rahaston varojen arvoa ja näkyvät rahaston vuosikustannuksina, usein kokonaiskulutprosenttina (ter, total expense ratio, TER), joka antaa kuvan siitä, kuinka suuria kuluja sijoitusrahasto normaalisti vuotuisesti perii.

Kustannukset muodostuvat useista osatekijöistä. Hallinnointipalkkio on rahaston hallinnointiin ja salkunhoitoon liittyvä maksu. Sääteytysten, säilytyksen ja selvityksen kulut sekä kirjanpitokulut kuuluvat myös rahastojen juokseviin menoihin. Lisäksi kaupankäyntikulut rahaston salkun muokkausten yhteydessä, mahdolliset jakelu- tai markkinointikulut sekä mahdolliset suoritus- tai tuottopalkkiot voivat vaikuttaa kokonaiskustannuksiin. Joissain rahastoissa on myös merkintä- tai lunastuspalkkioita.

Rahastamiskulut vaikuttavat tuottoon pitkällä aikavälillä, koska ne pienentävät korkoa korolle -tuottoa. Suchvatut kulut voivat erota toisistaan huomattavasti rahasto-/tuotetyypin mukaan: indeksirahastot ja passiiviset rahastot ovat yleensä edullisempia kuin aktiivisesti hoidettavat rahastot.

Kuinka vertailla rahastoja: tarkastele rahaston kokonaiskulutprosenttia (TER) sekä muita mahdollisia kuluja, kuten kaupankäyntikuluja ja mahdollisia merkintä-/lunastuspalkkioita. On hyödyllistä arvioida kulujen kokonaisvaikutus pitkällä aikavälillä ja verrata useiden rahastojen kulurakenteita samalla riskitasolla.