likviditetsstjórn

Likviditetsstjórn er fjármálalegt ferli sem miðar að því að tryggja að fyrirtæki eða stofnun hafi nægjanlegt reiðufé til að mæta skuldbindingum þegar þær falla til. Ferlið felur í sér að stjórna innstreymi og útstreymi peninga, vinnufjármagni og fjármögnun með það að markmiði að auka fjármálastöðugleika og lágmarka áhættu vegna skorts á likviditet.

Helstu markmið likviditetsstjórnar eru að tryggja stöðugt og nægt cash flow, lágmarka kostnað við fjármögnun, forða greiðsluerfiðleika og hámarka nýtingu lausafjár. Verkefnin eru oft framkvæmd undir fjármálastjórn eða sérstökum treasury-teymi.

Aðferðir og verkefni eru m.a. greiðslu- og innheimtuflæði, spá fyrir fjármálaflæði (cash flow forecast) til skamms og langs tíma, vinnufjármunastjórnun til að hámarka samspil birgða, krafna og skulda, og ákvarðanir um fjármögnun og lánstraust. Einnig felur í sér að viðhalda bankasamböndum, stilla reglur og verklag fyrir innheimtu og greiðslur, og framkvæma áhættustýringu sem tekur mið af streituprófum og fjármálahættu.

Mælingar og stjórnun eru til að meta likviditet; algengar mælingar eru cash flow, nettó vinnufjármunir og aðgengi að lánamöguleikum, auk reglubundinnar endurskoðunar á stefnumótun og áhættu. Likviditetsstjórn er mikilvæg fyrir fyrirtæki, sveitarfélög og stofnanir til að halda rekstri gangandi og tryggja greiðslugetu.