kassavirtaennusteisiin

Kassavirtaennusteet ovat taloudellisia ennusteita, jotka kuvaavat yrityksen odotettua käteisvarojen kehitystä tulevilla ajanjaksoilla. Ne keskittyvät sekä käteisvarojen sisään että ulosmittauksiin ja auttavat arvioimaan, riittääkö käytettävissä oleva käteinen toiminnan rahoittamiseen sekä milloin ulkopuolista rahoitusta voidaan tarvita.

Kassavirtaennusteet eroavat tuloslaskelman ja taseen laatimiseen liittyvistä näkymistä: ne korostavat likviditeettiä ja käytännön rahavirtoja. Ne ovat keskeisiä sekä päivittäisessä kassanhallinnassa että pitkän aikavälin rahoitussuunnittelussa, ja niiden avulla voidaan ehkäistä maksuvaikeuksia sekä tukea päätöksentekoa investointien ja velanhoidon yhteydessä.

Ennusteet voidaan laatia eri tavoin. Direct-ennusteessa laaditaan erikseen arvio kassan tulot ja kassasta poistuvat menot, kun taas indirect- tai muokattu menetelmä alkaa nettotuloksesta ja oikaisee sen käteisvarojen muutoksilla. Ennusteiden aikajänne vaihtelee, tyypillisesti kolme–kaksitoista kuukautta, joskus pidemmällä aikavälillä. Ennusteet voivat päivittyä viikoittain tai kuukausittain, riippuen yrityksen luonteesta ja liiketoiminnan kausisuureista.

Prosessi koostuu useista vaiheista: (1) kerätään myynti- ja toimitusennusteet sekä saatavat ja velat, (2) laaditaan ennuste kassaan tuleville ja lähteville maksuillle sekä mahdolliset investoinnit ja lainanhoitovaatimukset, (3) huomioidaan kausivaihtelut ja epävarmuudet, (4) lasketaan nettokassavirta ja loppukassa sekä (5) toteutetaan skenaariotyötä ja päivitetään ennuste säännöllisesti.

Käytännössä kassavirtaennusteet tukevat budjetointia, rahoituksen suunnittelua sekä likviditeetin hallintaa ja tarjoavat keskeisiä mittareita, kuten päivien saatavat (DSO) ja päivien velka (DPO) sekä jatkuvan käteisen riittävyyden seurantaa.