fjárfestingarmarkmiðum

Fjárfestingarmarkmið eru skilgreind markmið sem fjárfestar setja sér með tilliti til efnahagsstöðu, tímahorfs og áhættuþols. Þau stýra þeirri stefnu sem er valin fyrir eignasafn, hvaða tegund verðbréfa og fjárfestingarstefnu er notuð, og hvenær tekið er á móti ávöxtun eða töppum. Markmiðin eru oft samsett og geta breyst eftir aðstæðum, eins og breytingum á lífsstíl, skuldum, skattum eða viðskiptakjörum.

Algeng fjárfestingarmarkmið eru verndun höfuðstóls, tekjuöflun, vöxtur og sveigjanleiki/likvid eignarhalds. Verndun höfuðstóls þýðir að leitast er að lágmarksárangri með lágri áhættu og hárri likviditet, til dæmis með ríkisskuldabréfum eða öðrum tiltrúarlegum fjárfestingum. Tekjuöflun felur í sér að sækjast að reglulegum tekjum, til dæmis með skuldbundnum verðbréfum sem greiða vaxtar- eða arðtekjur. Vöxtur miðar að hækkun verðmætis fjárfestingarinnar yfir tíma, oft með hlutabréfum eða öðrum vaxtarhegðun. Sveigjanleiki felur í sér að hafa nægan lausafé til að mæta óvæntum þörfum eða nýjum tækifærum, og/eða huga að skattalegum eða samfélagslegum sjónarmiðum.

Fjárfestingarmarkmið leiða oft til ákvörðunar um eignaskipan (eignadreifingu), fjárfestingarstefnu og reglubundinnar endurskoðunar. Markmiðin eru notuð til að velja stuðnings-eignir, meta ávangartíma og ákvarða viðhald eða endurskipulagningu safnsins þegar aðstæður breytast. Þeir eru jafnan endurskoðuð reglulega til að tryggja samræmi við breytingar í aðstæðum og langvarandi fjárfestingarstöðu einstaklings eða stofnunar.