Sijoitustavoitteita

Sijoitustavoitteita ovat ne tavoitteet, joita sijoittaja asettaa sijoituksilleen. Ne ohjaavat päätöksiä siitä, millaisia sijoituksia valitaan, millaista riskitasoa haetaan ja miten salkku rakennetaan. Sijoitustavoitteita voidaan käsitteellisesti lähestyä sekä arvon kasvattamisen että tulon tuottamisen näkökulmista, ja niiden määrittely vaikuttaa valittuun strategiaan sekä sijoitusajatteluun laajemmin.

Yleisimmät tavoitetyypit ovat pääomakasvu, tulovirta, pääomaturva sekä likviditeetin säilyttäminen. Pääomakasvussa tavoitellaan arvonnousua pitkällä aikavälillä; tulovirta tarkoittaa säännöllisiä tuottoja kuten osinkoja tai korkoa; pääomaturvassa painotetaan sijoituksen pääoman säilymistä ja alhaista riskiä; likviditeetti merkitsee varojen nopeaa käyttöönotettavuutta. Lisäksi verotehokkuus ja vastuullisuus voivat olla sijoitustavoitteita.

Tavoitteiden asettaminen perustuu sijoittajan tilanteeseen: riskinsietokykyyn, sijoitushorizonkiin, varallisuuteen, nykyisiin ja tuleviin rahantarpeisiin sekä verotuksellisiin ja kustannuksellisiin rajoitteisiin. Tavoitteiden tulisi olla konkreettisia ja mitattavia (esimerkiksi tietty vuosittainen tuotto tai tietty riskitaso) ja ne tulisi kytkeä salkun strategiseen ja operatiiviseen suunnitteluun.

Seuranta ja mahdolliset muutokset ovat olennaisia: tavoitteita tarkistetaan säännöllisesti ja elämänmuutosten, markkinaolosuhteiden tai verotuksellisten seikkojen muuttuessa. Tavoitteet ohjaavat salkun koostumusta, säännöllistä tasapainotusta sekä sijoituspäätösten priorisointia.