Pénzbeáramlás

Pénzbeáramlás (cash inflow) a gazdasági egységhez beérkező készpénz vagy készpénz-képes eszközök összessége egy adott időszakban. Ide tartozik a vevők árbevételének készpénzben realizált része, kamatok, osztalék, állami támogatások, kölcsönfelvételek vagy tőkeinjekciók. A pénzbeáramlás ellentéte a pénzkiáramlás (cash outflow), vagyis a kifizetett összegek.

A vállalatoknál a cash-flow kimutatások általában három kategóriába sorolják a beáramló pénzt: működési (operatív), befektetési és finanszírozási beáramlások. Működési beáramlások közé tartozik a készpénz értékesítésből származó bevételek, a vevők követeléseinek változása és egyéb operatív bevételek. Befektetési beáramlások: eszközök eladása, befektetések realizált bevételei. Finanszírozási beáramlások: kölcsön felvétele, tőkeinjekció, részvénykibocsátásból származó pénz.

A pénzbeáramlás a likviditás és a működő tőke menedzselésének alapja. Pozitív beáramlás javítja a fizetőképességet és lehetővé teszi adósságfizetést és beruházásokat; negatív beáramlás rövid távon likviditási problémákat okozhat.

Mérés és korlátok: a nettó pénzáramlás a beáramló és kiáramló összegének különbsége; a szabad cash flow a működési cash flow és a tőkebefektetések utáni maradó pénz. Fontos megjegyezni, hogy a pénzbeáramlás nem feltétlen tükrözi a nyereséget, mert lehetnek nem készpénzes tételek és időeltolódások.

Gyakorlati alkalmazások: elengedhetetlen előrejelzésekben és költségvetési tervezésben, hogy felmérjék a likviditási kilátásokat és a finanszírozási szükségleteket.