fundamenttianalyysiin

Fundamenttianalyysi, eli fundamentaalinen analyysi, on sijoitusstrategia, jolla arvioidaan omaisuuserän, kuten osakkeen, todellista arvoa. Tavoitteena on tunnistaa, onko omaisuuserä yli- vai aliarvostettu verrattuna sen markkinahintaan. Analyysi perustuu laajasti taloudellisten, taloudellisten ja muiden laadullisten ja määrällisten tekijöiden tutkimiseen.

Yrityksen fundamenttianalyysissä tarkastellaan tyypillisesti yrityksen taloudellisia raportteja, kuten taseita, tuloslaskelmia ja rahoituslaskelmia. Näiden avulla arvioidaan yrityksen kannattavuutta, velkaantuneisuutta, kassavirtaa ja kasvupotentiaalia. Lisäksi analyysiin kuuluvat yrityksen liiketoimintamalli, kilpailuetu, johdon laatu, toimiala ja yleinen taloudellinen tilanne.

Fundamenttianalyysin keskeisiä työkaluja ovat erilaiset taloudelliset tunnusluvut, kuten P/E-luku (hinta-voitto-suhde), P/B-luku (hinta-kirja-arvo-suhde) ja osinkotuotto. Myös tulevaisuuden ennusteita ja diskontattuja kassavirta-analyysejä käytetään arvonmääritykseen.

Tavoitteena on löytää sijoituskohteita, joiden markkinahinta ei vastaa niiden todellista taloudellista arvoa, odottaen markkinoiden korjaavan tämän epätasapainon ajan myötä. Fundamenttianalyysi on pitkäjänteinen lähestymistapa sijoittamiseen.