Alginvesteeringu

Alginvesteeringu on investeeringuotsuste suunamine ja teostamine algoritmide abil. See tähendab automatiseeritud portfellihalduse ja kvantitatiivsete mudelite kasutamist, et valida väärtpaberid, määrata ostu- ja müügitingimused ning teostada tehinguid. Alginvesteeringu lahendused hõlmavad nii robo-nõustajaid kui ka institutsionaalsete investorite tööriistu, mis põhinevad reeglitel või õppivatel mudelitel.

Toimimise põhilised komponendid on andmete kogumine ja puhastamine, mudelite arendamine ja testimine (backtesting), ning teostus ja järelevalve. Mudelid võivad olla reeglipõhised, kvantitatiivsed strateegiad või masinõppega loodud mudelid. Riskijuhtimine on integreeritud osa, sealhulgas piirangud, volatiilsuse ja likviidsuse jälgimine ning tehingute suuruse ja ajastuse optimeerimine.

Eelised hõlmavad kiirust, suuremat skaleeritavust, emotsioonide mõju vähendamist, paremat riskide hajutamist ja kulude võimalikku vähendamist. Riskide hulka kuuluvad mudeli- või andmepõhine vea risk, üleliigne sobitamine (overfitting), andmete kvaliteediprobleemid, küber- ja operatsioonirisk ning vajadus järgida regulatsioone ja klientide teavitamist.

Ajaloost: alginvesteeringu kontseptsiooni arendati kaasa tehnoloogiliste mudelite ja algoritmsete tehingute arendamise kaudu 1980ndatel, rohkenes populaarsus robo-nõustajate kaudu 2010. aastate jooksul. Regulatsioonid erinevad riigiti, kuid keskenduvad läbipaistvusele, klientide sobivusele ja turvalisusele.

Kasutusvaldkonnad hõlmavad jaemaksud- ja institutsionaalseid investeerijaid, portfellirebalanseerimist, riskijuhtimist ja kvantitatiivset analüüsi. Tulevikus nähakse suurt potentsiaali suurema andmemassa ja tehisintellekti integreerimises ning reguleeriva selguse järjepidevas arendamises.