sijoitusportfolion

Sijoitusportfolion käsite tarkoittaa yksityishenkilön, yhteisön tai rahaston omistamien sijoitusten kokonaisuutta. Portfolio voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjoja, käteistä, sijoitusrahastoja, kiinteistöjä ja vaihtoehtoisia sijoituksia kuten hedge-rahastoja tai raaka-aineita. Portfolion rakenne määräytyy sijoitustavoitteiden, riskinsietokyvyn, aikahorisontin ja likviditeettitarpeiden perusteella.

Keskeinen periaate on hajauttaminen: eri omaisuusluokkien ja markkinoiden yhdistäminen vähentää yksittäiseen sijoitukseen liittyvää yritys- tai toimialariskiä. Omaisuusallokaatio eli eri luokkien painotus määrittelee pitkälti portfolion tuotto‑riskiprofiilin. Sijoitustyyli voi olla passiivinen (indeksisijoittaminen), aktiivinen tai taktinen allokaatio.

Portfolion suorituskykyä mitataan tuotoilla, volatiliteetilla ja suhteellisilla mittareilla kuten Sharpe-suhteella sekä vertaamalla vertailuindeksiin. Säännöllinen uudelleen tasapainottaminen pitää allokaation halutulla tasolla, ja verotus sekä kaupankäyntikulut vaikuttavat nettotuottoihin. Ammatillinen varainhoito tarjoaa osaamista ja skaalaetuja, mutta itsehoito voi puolestaan vähentää kuluja. Sijoitusportfolion suunnittelussa korostuvat pitkäjänteisyys, riskien hallinta ja selkeä sijoitusstrategia.