privétransacties

Privétransacties zijn transacties die rechtstreeks plaatsvinden tussen partijen zonder gebruik te maken van openbare markten, beursgangen of aanbestedingsprocedures. Ze gebeuren meestal bilateraal of via een beperkt netwerk van tussenpersonen en kunnen betrekking hebben op allerlei activa, zoals financiële instrumenten, onroerend goed, kunst of goederen. In de financiële sector worden privétransacties vaak uitgevoerd als over-the-counter transacties of via private placements, waarbij de voorwaarden en prijs onderhandeld worden tussen de partijen.

Regelgeving en naleving

Hoewel privétransacties doorgaans minder uitgebreide openbaarmaking vereisen dan beursgenoteerde transacties, blijven zij onderworpen aan relevante wetten tegen fraude, witwassen van geld, en terrorismefinanciering, evenals klantonderzoek (know your customer) en belastingregelgeving. Afhankelijk van het activatype kunnen er specifieke exemptions bestaan voor prospectus- of emissie-regelgeving, maar dit verschilt per rechtsgebied en situatie.

Transparantie, waardering en due diligence

Privétransacties kennen vaak minder prijs- en markttransparantie dan openbare transacties, waardoor due diligence en onafhankelijke waardering cruciaal zijn. De partijen vertrouwen op onderling vertrouwen, gespecialiseerd advies en documentatie zoals koopovereenkomsten, titelbewijzen en financieringsafspraken. Valuatie is doorgaans afhankelijk van vergelijkbare transacties, onderhandelingspositie, en de mate van publiek beschikbare informatie.

Voordelen en risico’s

Voordelen zijn onder meer vertrouwelijkheid, flexibiliteit bij voorwaarden, snellere afronding en maatwerk in contracten. Nadelen zijn onder meer grotere tegenpartij- en liquiditeitsrisico’s, minder transparantie, mogelijke inconsistenties in waardering en hogere juridische of fiscale complexiteit.

Toepassingsgebieden

Privétransacties komen vaak voor in private equity en vastgoedfinanciering, bilaterale schuldfinanciering, privéplanningsfondsen en de handel in kunst en antiek, maar kunnen zich aanpassen aan vele sectoren waar directe onderhandelingen mogelijk en gewenst zijn.