nettokassavirtojen

Nettokassavirtojen käsite viittaa ajanjaksolla syntyneiden rahavirtojen nettopitoisuuteen yrityksen kassavaroihin. Ne mittaavat, kuinka paljon käteistä on kasassa tai vähentynyt tilikauden aikana, ottaen huomioon sekä liiketoiminnan että sijoitus- ja rahoitustoiminnan rahavirrat. Nettokassavirrat eroavat tilikauden tuloksesta, koska ne Heijastavat rahavirtoja, jotka voivat poiketa voitosta kirjanpitokäytäntöjen ja aikaväliasetusten vuoksi.

Kassavirtalaskelmassa nettokassavirrat jaotellaan yleensä kolmeen pääkategoriaan: toiminnan kassavirta (cash flow from operating activities, CFO), investointien kassavirta (CFI) sekä rahoituksen kassavirta (CFF). Toiminnan kassavirta mittaa yrityksen operatiivisen liiketoiminnan tuottamaa rahavirtaa. Investointien kassavirta kuvaa investointien hankkimaan tai luopumiseen liittyviä rahavirtoja, kuten käyttöomaisuuden ostoja ja myyntejä. Rahoituksen kassavirta kirjaa omistajien sekä lainanantajien rahoituksesta johtuvat rahavirrat, kuten osingot, lainojen nostot ja takaisinmaksut. Laskentatapoja ovat yleisesti suora menetelmä (kassavirrat eritellään erikseen) sekä epäsuora menetelmä (nettotuotto ajanjaksolta muunnetaan kassavirraksi tilikauden muutosten kautta).

Vapaat kassavirrat (free cash flow) ovat toiminnan kassavirran ja investointien rahavirtan jäljiltä jäävää rakennetta, ja niitä käytetään usein yrityksen kasvun, velanhoidon sekä osingonjako‑ tai sijoituspäätösten arvioinnissa. Rajoitteina ovat kausivaihtelut, erilaiset kirjanpitokäytännöt sekä se, että kassavirta ei aina ennusta tulevaa tulosta. Nettokassavirtoja tulkittaessa on tärkeää huomioida, että ne antavat näkemyksen likviditeetistä ja rahoituskyvystä, ei pelkästään voitosta.