beleggingsrisicos
Beleggingsrisico is de kans op onzekerheid over toekomstige opbrengsten en op mogelijk verlies bij het investeren. Risico is inherent aan beleggen en kan nooit volledig worden uitgesloten, maar wel beheerst en afgewogen tegen het gewenste rendement. Het begrip geeft aan hoe zeker of onzeker een belegging is en hoe nauw rendementen samenhangen met prijsbewegingen.
Veelvoorkomende soorten beleggingsrisico’s zijn onder meer:
- Marktrisico (systematisch risico): de algemene beweging van de markt kan leiden tot dalingen van brede indexen,
- Rentebedrijf (renterisico): veranderingen in rentevoeten beïnvloeden de waarde van obligaties en rentegevoelige activa.
- Krediet- en emittentrisico: de mogelijkheid dat de uitgever van een belegging zijn verplichtingen niet nakomt.
- Valutarisico: wisselkoersbewegingen beïnvloeden beleggingen in andere valuta.
- Liquiditeitsrisico: moeite om een belegging tegen een redelijke prijs te verkopen.
- Concentratierisico: teveel vertrouwen op één aandeel, sector of regio verhoogt volatiliteit en verlieskansen.
- Politiek en regelgeving: overheidsbeleid, belastingen of sancties kunnen rendementen beïnvloeden.
- inflatierisico: inflatie kan koopkracht en reële rendement ondermijnen.
- Operationeel risico: fouten, fraude of falende systemen kunnen rendementen beïnvloeden.
Beheersing van risico richt zich op diversificatie, assetallocatie, voldoende tijdshorizon en afstemming op de risicobereidheid. Het