Tilgungszahlungen

Tilgungszahlungen sind Zahlungen, die dazu dienen, den ausstehenden Kreditstand zu verringern. Sie erfolgen in der Regel zusammen mit Zinszahlungen im Rahmen regelmäßiger Ratenzahlungen. In deutschen Kreditverträgen bezeichnet der Begriff Tilgung den Anteil, der das Darlehen tatsächlich reduziert, während Zinszahlungen die Kosten der Fremdfinanzierung abdecken.

In klassischen Amortisationkrediten ist die Gesamtrate oft konstant (Annuität). Der Zinsanteil wird auf Basis des jeweiligen Restkredits berechnet, daher ist anfangs der Tilgungsanteil gering und der Zinsanteil hoch. Im Verlauf der Laufzeit steigt der Tilgungsanteil, während der Zinsanteil sinkt, sodass die Gesamtrate unverändert bleibt.

Beispiel: Ein Kredit über 100.000 Euro mit nominalem Jahreszins 4 Prozent wird monatlich mit einer Rate von 500 Euro bedient. Die erste Zinszahlung beträgt ca. 333,33 Euro; die Tilgungszahlung ca. 166,67 Euro; der neue Saldo liegt bei ca. 99.833,33 Euro. Im weiteren Verlauf nimmt der Anteil der Tilgungszahlungen zu, der Zinsanteil ab.

Neben der regulären Tilgung kann im Kreditvertrag eine Sondertilgung vereinbart sein, mit der zusätzlich außerplanmäßig Geld eingezahlt wird. Endfällige Kredite schreiben am Ende der Laufzeit die Rückzahlung des gesamten Restbetrags vor, während Tilgungssatz oder regelmäßige Tilgungswege die Laufzeit und die Gesamtkosten beeinflussen. Tilgungszahlungen sind daher zentrale Größe für Planung, Laufzeit und Kosten eines Darlehens.