Schuldentilgung

Schuldentilgung bezeichnet die Reduktion des ausstehenden Schuldbetrags durch planmäßige Tilgungszahlungen des geliehenen Kapitals. Sie ist ein zentraler Bestandteil des Schuldendienstes und erfolgt in der Regel in regelmäßigen Abständen. Tilgung unterscheidet sich von Zinsen: Zinszahlungen decken die Kosten des geliehenen Kapitals, Tilgung vermindert den eigentlichen Kreditbetrag.

Tilgungsformen: In der linearen Tilgung wird der Kapitalbetrag in jeder Periode konstant getilgt; die Gesamtrate sinkt im Zeitverlauf, weil nur noch Zinsen auf den reduzierten Rest anfallen. Bei der annuitätischen Tilgung bleibt die Gesamtzahlung während der Laufzeit konstant; der Zinsanteil sinkt, der Tilgungsanteil steigt. Weitere Formen sind Ballon- oder Bullet-Tilgungen, bei denen über längere Zeiträume primär Zinsen gezahlt werden und am Ende eine größere Endtilgung erfolgt.

Tilgungsplanung: Typisch ist ein Tilgungsplan, der Termine, Tilgungs- und Zinszahlungen festhält. Die Tilgungsstruktur beeinflusst die Kosten des Kredits, die Liquidität und die Kreditwürdigkeit. In der Unternehmensfinanzierung dient eine frühere Tilgung der Reduktion von Verschuldung und Risikoprofil; in der öffentlichen Finanzwirtschaft trägt regelmäßige Tilgung zur langfristigen Schuldentragfähigkeit bei und wird oft durch Tilgungsfonds, Haushaltsüberschüsse oder Umschuldung unterstützt.

Bedeutung: Eine transparente Tilgungsplanung ermöglicht besseres Cashflow-Management, reduziert Refinanzierungsrisiken und stärkt die Solvenz von Schuldnern in privaten, unternehmerischen und öffentlichen Bereichen.