Kapitalflussbericht

Der Kapitalflussbericht, häufig als Kapitalflussrechnung bezeichnet, ist ein Bestandteil des Jahresabschlusses. Er dokumentiert die Zu- und Abflüsse von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in einer Berichtsperiode und gibt Aufschluss über die Liquiditätsentwicklung eines Unternehmens. Im Gegensatz zur Gewinn- und Verlustrechnung zeigt er, wie liquide Mittel geschaffen, verwendet und verändert wurden.

Der Bericht gliedert sich typischerweise in drei Abschnitte: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, Cashflow aus Investitionstätigkeiten und Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten. Am Periodenende werden der Anfangs- und Endbestand der Zahlungsmittel sowie der Nettomittelzufluss bzw. -abfluss ausgewiesen.

Zur Ermittlung des Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit kommen zwei Darstellungsformen in Frage: die direkte Methode, bei der die tatsächlichen Zahlungsströme aufgeführt werden, und die indirekte Methode, bei der der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit aus dem Jahresergebnis abgeleitet wird, angepasst um nicht zahlungswirksame Posten und Veränderungen des Working Capital.

Rechnungslegungskontext: Im internationalen Regelwerk IFRS ist der Kapitalflussbericht Teil des ordnungsgemäßen Jahresabschlusses. In Deutschland richtet sich die Pflicht nach dem Handelsgesetzbuch (HGB) und den geltenden Bilanzierungsstandards; große Unternehmen legen üblicherweise einen Kapitalflussbericht vor.

Bedeutung: Anleger, Gläubiger und interne Controllers nutzen das Instrument, um die Fähigkeit des Unternehmens zur Generierung von Bargeld, seine Investitions- und Tilgungsmöglichkeiten sowie die Liquidität zu bewerten. Der Bericht sollte zusammen mit Bilanz und GuV interpretiert werden.