Forderungseinkauf

Forderungseinkauf bezeichnet eine Finanzierungsform, bei der ein Unternehmen seine Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an eine Factoring-Gesellschaft oder einen Finanzdienstleister verkauft oder abtreten lässt, um unmittelbar liquide Mittel zu erhalten. Oft wird der Begriff als Synonym für Factoring verwendet, wobei der Forderungsbestand als Sicherheit dient.

Ablauf und Funktionsweise: Im Rahmen eines Forderungskaufs werden die Forderungen in der Regel zwecks Abtretung dem Käufer (Factor) angezeigt. Der Verkäufer erhält einen Vorabbetrag (Advance) auf den Nennwert der Forderung, typischerweise 70 bis 90 Prozent, gefolgt von einer Abrechnung nach Zahlung der Debitorenforderung. Der Debitor zahlt die Rechnung an den Factor; nach Begleichung wird der Restbetrag abzüglich Gebühren überwiesen. Abhängig von der vertraglichen Gestaltung kann der Forderungskauf mit oder ohne Rückgriff erfolgen. Beim Rückgriff behält sich der Verkäufer vor, ausgefallene Forderungen zu übernehmen; bei echtem Factoring trägt der Factor das Ausfallrisiko.

Leistungen und Vorteile: Zum Leistungsumfang gehören Bilanz- und Liquiditätssicherung, Debitorenmanagement, Bonitätsprüfung, Inkasso und Risikomanagement. Vorteile sind schnell verfügbare Liquidität, Entlastung der eigenen Debitorenbuchhaltung, bessere Planung und Schutz vor Zahlungsausfällen, insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen.

Risiken und Kosten: Kosten entstehen durch Disagio (Preisabschlag) und Factoring-Gebühren. Nachteile können höhere Gesamtkosten im Vergleich zu klassischen Krediten, Abhängigkeit von der Factoring-Gesellschaft und potenzieller Einfluss auf Kundenbeziehungen sein.

Anwendungsfelder: Typische Nutzer sind KMU, Handels- und Industrieunternehmen sowie Exportbetriebe, die ihre Liquidität verbessern oder ihr Forderungsrisiko reduzieren möchten. Rechtsrahmen orientiert sich am jeweiligen nationalen Vertrags- und Zivilrecht; in Deutschland erfolgt der Forderungskauf im Zessionstatut entsprechend dem BGB.