Betriebsmittelfinanzierung

Betriebsmittelfinanzierung bezeichnet die Finanzierung des betrieblichen Umlaufsvermögens, also der Mittel, die für den täglichen Geschäftsbetrieb benötigt werden. Dazu gehören Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittelbestand sowie weitere kurzfristig frei verfügbare Mittel. Ziel ist die Sicherstellung der Liquidität, ohne dass es zu Engpässen kommt oder Kapital zu lange gebunden wird.

Da es sich überwiegend um kurzfristigen Bedarf handelt, erfolgt Finanzierung oft mit flexiblen, zinstragenden Instrumenten, die eine schnelle Mittelbeschaffung ermöglichen. Typische Instrumente sind Kontokorrentkredite, Dispositionskredite, Lieferantenkredite, Factoring, sowie Lager- und Forderungsfinanzierung. Für den Einsatz von Betriebsmitteln können auch Leasingverträge für Betriebsmittel oder Forfaitierung eingesetzt werden. In der Praxis gewinnt auch Supply-Chain-Financing, wie Reverse factoring oder dynamische Diskontierung, an Bedeutung.

Die Betriebsmittelfinanzierung ist eng mit dem Working Capital Management verknüpft. Kennzahlen wie Netto-Umlaufvermögen, Cash Conversion Cycle und Zinssatzkosten geben Hinweise auf Effizienz und Kosten. Risiken bestehen in hohen Zinskosten, Laufzeiten, Abhängigkeit von Banken oder Lieferanten und Tilgungsproblemen bei Krisen. Eine ausgewogene Mischung aus externem Fremdkapital, Lieferantenkredit und effizientem Forderungs- und Lagerverwaltung kann die finanzielle Stabilität verbessern.

In Unternehmen variiert der Einsatz je nach Branche, Saisonabfällen und Wachstumsphase. Eine vorausschauende Planung des Betriebsmittelbestands gehört zu den Kernaufgaben des Finanzmanagements.