Beleggingsdoel

Beleggingsdoel is de omschrijving van het gewenste financiële resultaat van een belegging of portefeuille, gekoppeld aan een tijdshorizon en risicoprofiel. Het geeft aan wat men met de belegging wil bereiken op termijn en dient als kompas voor beslissingen over selectie van activa en de mate van risk-taking. Beleggingsdoel helpt bij het afstemmen van verwachtingen, kosten en betrouwbaarheid van resultaten.

Veelvoorkomende doelstellingen zijn kapitaalgroei (het opbouwen van vermogens over tijd), inkomsten uit beleggingen (regelmatige rente of dividend), en kapitaalbehoud (het beschermen van de oorspronkelijke inleg en beperken van verliezen). Ook kunnen beleggers streven naar een combinatie, een evenwichtige portefeuille, of maatschappelijk verantwoord/duurzaam beleggen. Afhankelijk van het doel kan men kiezen voor langere tijdshorizon of voor meer liquiditeit.

Het doel beïnvloedt het risicoprofiel, de tijdshorizon, de behoefte aan liquide middelen en fiscale overwegingen. Daardoor bepaalt het welke activaklassen en voorgestelde verdeling het meest geschikt zijn, bijvoorbeeld meer aandelen voor groei bij lange termijndoelen, of meer obligaties en contanten voor inkomen en kapitaalbehoud op kortere termijn.

In de praktijk wordt een beleggingsdoel vastgelegd in een beleggersplan of beleid en in fondsenprofielen en communicatie van financiële dienstverleners. Het periodiek herzien van het doel houdt rekening met veranderde omstandigheden zoals inkomen, uitgaven, marktontwikkelingen en persoonlijke situatie.