Bedrijfsleningen

Bedrijfsleningen zijn geldleningen die aan een bedrijf worden verstrekt door een bank of andere financiële instelling met als doel werkkapitaal, investeringen of groei mogelijk te maken. Leningen kunnen worden aangegaan als vaste termijnen met een afgesproken aflossingsschema of als revolverende kredietfaciliteiten die bij behoefte kunnen worden opgenomen tot een afgesproken limiet. Daarnaast bestaan gespecialiseerde vormen zoals werkkapitaalfinanciering, equipment financing en factoring of crediteurenfinanciering, waarbij vorderingen dienen als onderpand of als basis voor krediet.

Een termijlening kent doorgaans een vaste rente en een vast aflossingsschema over meerdere jaren. Een revolverende faciliteit laat toe dat opnames worden gedaan en afgelost binnen de kredietlimiet, waardoor de beschikbaarheid van financiering flexibel blijft. Rentetarieven kunnen vast of variabel zijn en er kunnen extra kosten bestaan zoals afsluitkosten, administratie- en servicekosten. Zekerheden variëren; vaak is er pandrecht op activa, voorraden of debiteuren, en in sommige gevallen kan een persoonlijke garantie worden vereist.

Het aanvraag- en toekenningsproces omvat meestal de beoordeling van financiële cijfers, cashflow, winst- en verliesrekening en balans, vooruitzichten en liquiditeitsbehoefte. Daarnaast vinden due diligence en afspraken over de financieringsstructuur en voorwaarden plaats, gevolgd door ondertekening van contracten en het opzetten van convenanten.

Voordelen van bedrijfsleningen zijn onder meer stabiele financiering en langere looptijden, wat de groei ondersteunt. Nadelen zijn de kosten, verplichte aflossing en mogelijk covenants die operationele opties beperken. Regulering en toezicht komen vanuit de financieel-toezichthoudende omgeving, met regels die gelden voor kredietverstrekkers in Nederland en EU-richtlijnen. Risico’s zijn onder meer rentedepartement, refinancing en waardevermindering van zekerheden.