Annuiteettilainoissa

Annuiteettilaina on lainamuoto, jossa maksuerä pysyy kiinteänä koko laina-ajan tai kiinteän korkojakson ajan. Sitä käytetään yleisesti asuntolainoissa sekä muissa pitkäaikaisissa rahoituksissa. Maksuerä muodostuu sekä koroista että pääomasta; erääntymisessä annuiteetti lasketaan niin, että kuukausittainen tai muulla periodilla maksettava summa on sama koko laina-ajan.

Maksuerän koostumus muuttuu ajan myötä: alussa suurin osa erästä menee korkoihin ja pääoman lyhennys on vähäisempää, kun taas laina etenee, korkoprosentti pienenee ja pääoman lyhennys kasvaa. Tämä johtaa siihen, että kokonaiskustannukset riippuvat korkotasosta ja mahdollisista muuttuvista koroista, vaikka maksuerä säilyy samana kiinteän koronajakson aikana. Mikäli lainalle valittu korko on muuttuva, maksuerä voi myöhemmin muuttua.

Käytännössä annuiteettilaina lasketaan pääoman, koronaprosentin ja maksuerien lukumäärän perusteella. Yleisessä muodossa kiinteän periodin korko r ja erien lukumäärä n tuottavat annuiteetin A, jonka voidaan ajatella olevan A = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n − 1], missä P on lainan pääoma. Ehdot voivat kuitenkin poiketa pankin käytännöistä ja mukaan saattaa tullaLayout-viitteet, maksukorot, järjestelypalkkiot ja muut kulut.

Edut ovat budjetoitavuus ja laskettavuus: tasainen kuukausierä helpottaa talouden suunnittelua ja lainavalintojen vertailua. Haittoja ovat mahdollinen korkeampi kokonaiskustannus verrattuna joihinkin muihin lainamuotoihin sekä korkojen mahdollinen muutos, joka vaikuttaa maksuihin erityisesti muuttuvakorkoisissa versioissa. Annuiteettilaina on tyypillinen ratkaisu asuntolainoissa, joissa tavoitteena on vakaata maksujärjestelyä koko laina-ajan.